Кратко о главном:
- Общая задолженность по ипотеке достигла 24,1 трлн рублей — рост за год 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд рублей; рыночная ипотека показала заметный месячный прирост.
- Проблемные ипотечные кредиты — около 0,4 трлн (1,9% портфеля), но просрочки увеличились более чем в 1,7 раза за год.
Динамика выдач и роль господдержки
В марте объёмы выданной ипотеке выросли: основное увеличение пришло на рыночные программы — рост относительно февраля составил примерно 18,1%, а по сравнению с мартом прошлого года объёмы заметно выше. Программы с господдержкой пока не демонстрируют признаков полноценного восстановления.
Качество кредитного портфеля
Хотя доля проблемной ипотеки пока невелика в структуре портфеля (около 1,9%), темпы роста просроченной задолженности вызывают беспокойство: она увеличилась более чем в 1,7 раза за год. Центробанк связывает ухудшение с «вызреванием» массовых льготных кредитов, выданных в 2023–2024 годах.
Проблемные потребительские кредиты также растут: их доля в секторе увеличилась с 10,5% до 13%, или примерно до 1,7 трлн рублей.
Ужесточение кредитования строительной отрасли
Регулятор планирует с 1 октября 2027 года значительно ужесточить правила кредитования девелоперов. Речь идёт не только о проектном финансировании, но и о любых кредитах застройщикам, включая этапы инициирования проектов.
В числе предложений — обязательные специальные резервы по кредитам на строительство, которые банки будут формировать пропорционально рискам, а также внедрение рейтинговой системы для застройщиков, учитывающей риски на разных стадиях проекта.
Ключевая ставка и бюджетная политика
24 апреля ключевая ставка была снижена до 14,5% годовых, но вместе с решением регулятор дал более строгие сигналы о будущем курсе. Руководство Банка России отмечает высокие бюджетные расходы в первом квартале, что может привести к увеличению дефицита и потребует уточнения параметров бюджета на текущий год.
Вывод регулятора прост: при продолжении высокой динамики бюджетных трат рост кредитования должен сдерживаться, а значит — ключевая ставка может оставаться высокой, если правительство не скорректирует расходную политику.
